Doplňkové penzijní spoření je levným a státem podporovaným nástrojem spoření na důchod. Jak si stojí účastnické penzijní fondy? A jak si správně vybrat?
Staré penzijní připojištění je dnes uvězněno v transformovaných fondech. Má určité výhody – ty jsou ale vhodné zejména pro lidi v důchodovém a těsně předdůchodovém věku. Pro mladší se vyplatí vybírat z účastnických fondů. A to nejen proto, že nízké výnosy posledních let nemohou pokořit rostoucí inflaci.
Tabulka 1: Výnosy transformovaných fondů (penzijní připojištění) v roce 2019
| 2019 | očištěno o inflaci (2,8 %) | |
| Allianz PS | 0,94% | -1,86% |
| AXA PS | 1,26% | -1,54% |
| Conseq PS | 1,50% | -1,30% |
| ČS PS | 1,70% | -1,10% |
| ČSOB PS | 1,00% | -1,80% |
| NN PS | 0,95% | -1,85% |
| KB PS | 0,60% | -2,20% |
| PS ČP | 1,75% | -1,05% |
Zdroj: Penzijní společnosti, Český statistický úřad (ČSÚ)
Ani v delším časovém horizontu se transformovaným fondům příliš nedaří. Od roku 1995 do roku 2018 dosáhly průměrného zhodnocení 3,47 % při průměrné roční míře inflace 3,34 %. Reálné zhodnocení penzijního připojištění a následně transformovaných fondů tak v průměru dosáhlo 0,13 % ročně…
Graf 1: Vývoj zhodnocení penzijního připojištění a transformovaných fondů v letech 1995 až 2018
Zdroj: APS ČR
Čtěte na Poradci-sobě.cz