Ceny elektřiny loni vystoupaly na extrémní úrovně. Jak se to projevilo na výkonnosti energetického fondu WATT & YIELD? Proč i pro letošní rok cílí na výnos 8 %? A jak dopadne na výnosy energetická „daň z nadvýnosu“? Odpovídá Jakub Lukša, portfolio manažer fondu WATT & YIELD ze skupiny Portiva.

V loňském roce byla vysoká inflace a navíc Rusko napadlo Ukrajinu. Váš fond se věnuje energetice. Jak tyto události – vysoká inflace a ruská agrese na Ukrajině – ovlivnily váš fond?

Ačkoli byly uvedené události z celospolečenského hlediska nepříznivé, na náš fond měly s ohledem na jeho zaměření pozitivní dopad. Zaznamenali jsme zvýšený zájem investorů, protože fotovoltaické a větrné elektrárny, na jejichž nákup a provoz se WATT & YIELD specializuje, představují jednu z cest, jak zvýšit energetickou bezpečnost a oprostit se od závislosti na dovozu fosilních paliv pocházejících často z nedemokratických a obtížně predikovatelných zemí. V důsledku ruské invaze na Ukrajinu si tak řada investorů naplno uvědomila potenciál, který fond zaměřený na obnovitelné zdroje do budoucna má.

Dalším důvodem loňského zvýšeného zájmu investorů byl extrémní růst cen elektřiny v důsledku prudkého zdražení zemního plynu, od kterého se ceny na energetických burzách do velké míry odvíjejí. Malé fotovoltaické elektrárny na střechách rodinných domů rostou jako houby po dešti a logicky se tento trend promítl i do oblasti investování, kde se WATT & YIELD věnuje udržitelné energetice ve velkém.

Jak velký zájem nových investorů jste zaznamenali?

Objem aktiv pod správou loni ve fondu WATT & YIELD vzrostl o více než 60 % z necelých 330 milionů korun na 550 milionů. Trend navíc nadále pokračuje a ke konci dubna 2023 už jsme překročili hranici 600 milionů. Zájem investorů je podpořen také nízkou rizikovosti na úrovni SRI 3 a zhodnocením, které za posledních 12 měsíců k 31. 3. 2023 přesáhlo 10% úroveň.

Čtěte na Poradci-sobě.cz